This book examines the consequences of misspecifications from the fundamental to the nonexistent for the interpretation of likelihood-based methods of statistical estimation and interference.
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'... contains much material of interest to econometricians ... a useful source book for researchers, instructors and graduate students and essential reading for those interested in the effects of misspecification.' Econometric Theory
This book examines the consequences of misspecifications ranging from the fundamental to the nonexistent for the interpretation of likelihood-based methods of statistical estimation and interference. Professor White explores the underlying motivation for maximum-likelihood estimation and examines methods by which the possibility of misspecification can be empirically investigated, and offers a variety of tests for misspecification.
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