A comprehensive coverage of yield curve modelling techniques, focussing on the most well-known discrete-time models used by practitioners.
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Da: California Books, Miami, FL, U.S.A.
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Paperback. Condizione: new. Paperback. This Element is intended for students and practitioners as a gentle and intuitive introduction to the eld of discrete-time yield curve modelling. I strive to be as comprehensive as possible, while still adhering to the overall premise of putting a strong focus on practical applications. In addition to a thorough description of the Nelson-Siegel family of model, the Element contains a section on the intuitive relationship between P and Q measures, one on how the structure of a Nelson-Siegel model can be retained in the arbitrage-free framework, and a dedicated section that provides a detailed explanation for the Joslin, Singleton, and Zhu (2011) model. This Element is intended for students and practitioners as a gentle and intuitive introduction to the eld of discrete-time yield curve modelling. I strive to be as comprehensive as possible, while still adhering to the overall premise of putting a strong focus on practical applications. This item is printed on demand. Shipping may be from multiple locations in the US or from the UK, depending on stock availability. Codice articolo 9781108972123
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