Asset Allocation, Risiko-Overlay und Manager-Selektion: Das Diversifikationsbuch - Brossura

Söhnholz, Dirk; Rieken, Sascha; Kaiser, Dieter G.

Brossura

ISBN 10: 3658005777 ISBN 13: 9783658005771

Casa editrice: Springer Gabler, 2013

Riassunto

Lessons learned: Neue Ansätze zur Portfolio-Struktuierung nach der Finanzmarktkrise

Su questo libro

Informazioni sull'autore

Dr. Dirk Söhnholz ist Geschäftsführer der Feri Institutional Advisors GmbH und Partner der Feri Finance AG.
Dr. Sascha Rieken ist Leiter Quantitative Asset Allocation bei der Feri Finance AG.
Dr. Dieter Kaiser ist Director Investment Management bei der Feri Institutional Advisors GmbH.

Dalla quarta di copertina

Die jüngste Finanzmarktkrise hat gezeigt, dass herkömmliche Diversifikationskonzepte nicht immer erwartungsgemäß funktionieren. In diesem Buch entwickeln mit Dirk Söhnholz, Sascha Rieken und Dieter Kaiser drei Experten aus den Bereichen Asset Allocation und Manager-Selektion neue Ansätze für nachhaltige Anlageerfolge. Während Diversifikation üblicherweise als Long-Only-Allokation zu wenigen Anlageklassen erfolgt, wird hier das Konzept der Diversifikation verallgemeinert und als eine breite Investment-Strategie-Diversifikation anstatt nur eine Diversifikation über Anlageklassen aufgefasst. Dabei werden Verfahren der Managerauswahl vorgestellt, die eine solche Strategie-Diversifikation ermöglichen. Soweit sinnvoll, werden auch passive Strategien berücksichtigt. Die Autoren zeigen, dass selbst eine naive Strategie-Diversifikation langfristig hervorragende Anlageergebnisse liefert. Insbesondere in Krisen schützen jedoch weder eine breite Diversifikation noch eine diskretionäre taktische Allokation zuverlässig vor Verlusten. Zur Absicherung sind systematische Risiko-Managementkonzepte daher unverzichtbar. Es wird ferner gezeigt, dass solche Risiko-Overlay-Konzepte auch für weniger liquide Anlageklassen erfolgreich eingesetzt werden können, wodurch deren langfristig hohen Renditepotentiale auch bei höherer Risikoaversion besser genutzt werden können. Die vorgeschlagenen Investmentkonzepte werden abschließend anhand eines Portfolios für einen idealtypischen Investor konkretisiert.

Der Inhalt

Diversifikation
Bedeutung der Asset Allocation für den Portfolio-Ertrag
Alternative Anlagestrategien
Portfolio-Optimierung
Moderne Asset Allocation-Ansätze
Manager-Selektion
Overlay-Strategien
Ideal-Portfolio und Implementierungsrestriktionen

Die Zielgruppe

Chief Investment Officers und ihre Mitarbeiter bei Banken und Asset Managern.
Vermögensverwalter und Finanzberater (bankenunabhängig und aus Banken)
Mitarbeiter aus dem Kapitalanlagebereich bei institutionellen Investoren

Die Autoren/Herausgeber

Dr. Dirk Söhnholz ist Geschäftsführer der Feri Institutional Advisors GmbH und Partner der Feri Finance AG.
Dr. Sascha Rieken ist Leiter Quantitative Asset Allocation bei der Feri Finance AG.
Dr. Dieter Kaiser ist Director Investment Management bei der Feri Institutional Advisors GmbH.

Dettagli dell'edizione

• Editore: Springer Gabler
• Data di pubblicazione: 2013
• Lingua: Tedesco
• ISBN 10: 3658005777
• ISBN 13: 9783658005771
• Rilegatura: Copertina flessibile
• Numero di pagine: 222
• Contatto del produttore: ProductSafety@springernature.com; ProductSafety@springernature.com; ; Europaplatz 3; Heidelberg; 69115; Germania