Retraite et risque financier - Brossura

Pradat, Yannick

Brossura

ISBN 10: 6139528615 ISBN 13: 9786139528615

Casa editrice: Éditions universitaires européennes, 2020

Riassunto

Ce livre parle des caractéristiques statistiques à long terme des rendements financiers en France et aux USA. Les propriétés des différents actifs font apparaître qu’à long terme les actions procurent un risque sensiblement moins élevé. En outre, les propriétés de retour à la moyenne des actions justifient qu’elles soient utilisées dans une stratégie de cycle de vie comme « option par défaut » de plans d’épargne retraite. Le travail fournit une explication au débat sur l'hypothèse d’efficience des marchés. La cause du débat est souvent attribuée à la petite taille des échantillons et à la faible puissance des tests statistiques dédiés. Afin de contourner ce problème, nous utilisons l'approche développée par Campbell et Viceira (2005) qui utilisent une méthode VAR pour mettre en évidence l’existence de retour vers la moyenne dans le cours des actifs risqués. Le travail évalue aussi la vitesse de convergence des cours des actions. Un moyen classique pour caractériser la vitesse de retour vers la moyenne est la « demi-vie ».

Dettagli dell'edizione

• Editore: Éditions universitaires européennes
• Data di pubblicazione: 2020
• Lingua: Francese
• ISBN 10: 6139528615
• ISBN 13: 9786139528615
• Rilegatura: Copertina flessibile
• Numero di pagine: 392
• Contatto del produttore: non disponibile
• Persona responsabile: KreGa Onlinehandel GmbH; 4950000000000; info@krega-onlinehandel.de; ; Birkenweg 31; Brakel; 33034; Germania