Modelling systemic risk in financial markets: 234 - Brossura

Ugolini, Andrea

 
9788481028034: Modelling systemic risk in financial markets: 234
Brossura
ISBN 10: 8481028037 ISBN 13: 9788481028034
Casa editrice: Editorial Universidad de Cantabria, 2017

Sinossi

This dissertation provides a study on systemic risk in financial markets; it is laid out as follows. Chapter 1 provides a survey of the quantitative measure of systemic risk in the economics and finance literature. In Chapter 2 examine, using conditional VaR (CoVaR), the systemic risk generated by major Spanish financial institutions in the recent global financial crisis and the European sovereign debt crisis as a systemic risk measure. CoVaR was quantified using quantile regression, multivariate generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (MGARCH) and copula approaches. We also describe a novel copula-based approach to computing the CoVaR value, given that copula are flexible modellers of joint distribution and are particularly useful for characterizing the tail behaviour that provides such crucial information for the CoVaR.

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Rare Book

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Editore
Editorial Universidad de Cantabria
Data di pubblicazione
2017
Lingua
Spagnolo
ISBN 10 
8481028037
ISBN 13 
9788481028034
Rilegatura
Copertina flessibile
Numero edizione
1
Numero di pagine
118
Contatto del produttore
non disponibile
Persona responsabile
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