ARCH Models and Financial Applications

Lingua: inglese

Editore: Springer, Springer Apr 1997, 1997

0387948767 / 9780387948768

Serie: Libro 35 di 160 - Springer Series in Statistics

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -1 Introduction.- 1.1 The Development of ARCH Models.- 1.2 Book Content.- 2 Linear and Nonlinear Processes.- 2.1 Stochastic Processes.- 2.2 Weak and Strict Stationarity.- 2.3 A Few Examples.- 2.4 Nonlinearities.- 2.5 Exercises.- 3 Univariate ARCH Models.- 3.1 A Heteroscedastic Model of Order One.- 3.2 General Properties of ARCH Processes.- 3.3 Exercises.- 4 Estimation and Tests.- 4.1 Pseudo Maximum Likelihood Estimation.- 4.2 Two Step Estimation Procedures.- 4.3 Forecast Intervals.- 4.4 Homoscedasticity Test.- 4.5 The Test Statistic Interpretation.- Appendix 4.1: Matrices I and J.- Appendix 4.2: Derivatives of the Log-Likelihood Function and Information Matrix for a Regression Model with ARCH Errors.- 4.6 Exercises.- 5 Some Applications of Univariate ARCH Models.- 5.1 Leptokurtic Aspects of Financial Series and Aggregation.- 5.2 ARCH Processes as an Approximation of Continuous Time Processes.- 5.3 The Random Walk Hypothesis.- 5.4 Threshold Models.- 5.5 Integrated Models.- 5.6 Exercises.- 6 Multivariate ARCH Models.- 6.1 Unconstrained Models.- 6.2 Constrained Models.- 6.3 Estimation of Heteroscedastic Dynamic Models.- 7 Efficient Portfolios and Hedging Portfolios.- 7.1 Determination of an Efficient Portfolio.- 7.2 Properties of the Set of Efficient Portfolios.- 7.3 Asymmetric Information and Aggregation.- 7.4 Hedging Portfolios.- 7.5 Empirical Study of Performance Measures.- Appendix 1: Presentation in Terms of Utility.- Appendix 2: Moments of the Truncated Log-Normal Distribution.- Appendix 3: Asymptotic Properties of the Estimators.- 7.6 Exercises.- 8 Factor Models, Diversification and Efficiency.- 8.1 Factor Models.- 8.2 Arbitrage Theory.- 8.3 Efficiency Tests and Diversification.- 8.5 Exercises.- 9 Equilibrium Models.- 9.1 Capital Asset Pricing Model.- 9.2 Test of theCAPM.- 9.3 Examples of Structural Models.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 244 pp. Englisch.…

Codice articolo 9780387948768

Titolo
ARCH Models and Financial Applications
Autore
Christian Gourieroux
Editore
Springer, Springer Apr 1997
Anno di pubblicazione
1997
Condizione
Neu
Rilegatura
Buch
Lingua
inglese
ISBN 10
0387948767
ISBN 13
9780387948768
Peso dell'articolo
535 grammi
Dimensioni
241x160x19 mm
Serie
Libro 35 di 160: Springer Series in Statistics

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Emtmannsberg, BAYE, Germania

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