Analysis of Singapore's Foreign Exchange Market Microstructure

Lingua: inglese

Editore: LAP LAMBERT Academic Publishing Mär 2012, 2012

3848414376 / 9783848414376

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -We analyse the Singapore foreign exchange market from a microstructure approach. Specifically, by modifying and applying the empirical methodology designed by Bollerslev and Melvin (1994), we examine the relationship between bid-ask spreads and the underlying volatility of the USD/SGD. Our data set comprises high-frequency USD/SGD tick data of three separate periods (April-June 1989, April-May 2006, April-May 2009). We found that for the USD/SGD: i) the size of bid-ask spreads are positively related to the underlying exchange rate volatility; ii) the magnitude of the dependence on underlying volatility increases as tick volume increases; and iii) the size of the bid-ask spreads may also be positively related to the directional movement of exchange rates. This book is originally a thesis submitted by the author to the Singapore Management University School of Economics in partial fulfillment of the requirements for the Degree of Master of Science in Economics.VDM Verlag, Dudweiler Landstraße 99, 66123 Saarbrücken 112 pp. Englisch.

Codice articolo 9783848414376

Titolo
Analysis of Singapore's Foreign Exchange Market Microstructure
Autore
Christopher Chee Wai Wan
Editore
LAP LAMBERT Academic Publishing Mär 2012
Anno di pubblicazione
2012
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3848414376
ISBN 13
9783848414376
Peso dell'articolo
185 grammi
Dimensioni
220x150x7 mm

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Emtmannsberg, BAYE, Germania

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