Application of Multi-Yield Curves Modelling to Kenyan Bonds Market

Lingua: inglese

Editore: LAP Lambert Academic Publishing Sep 2014, 2014

3659595268 / 9783659595264

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -With the onset of the financial crisis in late 2007, the market conditions changed radically and the elementary pricing procedure used among practitioners became unreliable and obsolete. This necessitated a change in the methods used in pricing financial products. We discuss post-credit crunch paradigm shift from single-curve to the multi-curve setting. We first present the single curve and explore techniques such as the construction of single yield (spot) curve, and show how we obtain yield measures from the curve and use them to price interest rate swaps and bonds. We then study the multi-curve pricing framework and compare the two pricing methodologies against the practice currently used in Kenya to price bonds and give recommendations. 68 pp. Englisch.

Codice articolo 9783659595264

Titolo
Application of Multi-Yield Curves Modelling to Kenyan Bonds Market
Autore
Lucy Muthoni
Editore
LAP Lambert Academic Publishing Sep 2014
Anno di pubblicazione
2014
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3659595268
ISBN 13
9783659595264
Peso dell'articolo
119 grammi
Dimensioni
220x150x5 mm

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Bergisch Gladbach, Germania

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