Applied Stochastic Models and Control for Finance and Insurance
Lingua: inglese
Editore: Springer, 1998
- Rilegato
- Nuovo

Da: Ria Christie Collections, Uxbridge, Regno UnitoRia Christie Collections
Venditore AbeBooks dal 25 marzo 2015
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- Titolo
- Applied Stochastic Models and Control for Finance and Insurance
- Autore
- Tapiero, Charles S.
- Editore
- Springer
- Anno di pubblicazione
- 1998
- Condizione
- New
- Rilegatura
- Rilegato
- Lingua
- inglese
- ISBN 10
- 0792381483
- ISBN 13
- 9780792381488
The book begins by introducing problems of economics, finance and insurance which involve time, uncertainty and risk. A number of cases are treated in detail, spanning risk management, volatility, memory, the time structure of preferences, interest rates and yields, etc. The second and third chapters provide an introduction to stochastic models and their application. Stochastic differential equations and stochastic calculus are presented in an intuitive manner, and numerous applications and exercises are used to facilitate their understanding and their use in Chapter 3. A number of other processes which are increasingly used in finance and insurance are introduced in Chapter 4. In the fifth chapter, ARCH and GARCH models are presented and their application to modeling volatility is emphasized. An outline of decision-making procedures is presented in Chapter 6. Furthermore, we also introduce the essentials of stochastic dynamic programming and control, and provide first steps for the student who seeks to apply these techniques. Finally, in Chapter 7, numerical techniques and approximations to stochastic processes are examined.
This book can be used in business, economics, financial engineering and decision sciences schools for second year Master's students, as well as in a number of courses widely given in departments of statistics, systems and decision sciences.
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Recensione
Short Book Reviews, 19:2 (1999)
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Uxbridge, Regno Unito
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