Asset Commonality and Systemic Risk Among Large Banks in the United States (Paperback)

Lingua: inglese

Editore: Createspace Independent Publishing Platform, 2015

1506128505 / 9781506128504

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Paperback. In this paper, we present a compellingly simple yet innovative approach to capturing the buildup of systemic risk associated with commonalities in banks' asset holdings. We draw on a growing strand of theoretical literature that studies the systemic externalities of banks' balance sheet asset side allocations. By applying data aggregation and clustering techniques to publically available balance sheet data, we uncover interesting patterns in the asset holdings of the major bank holding companies in the United States during the years 2001a "2013. We augment our findings with theoretical analysis and insight. Based on our analysis, we construct a novel measure of systemic risk, ACRISK, where AC stands for asset commonality. This measure captures well the buildup of systemic risk that culminated in the global credit crisis, and provides empirical support to the asset commonality theoretical notions. This item is printed on demand. Shipping may be from our UK warehouse or from our Australian or US warehouses, depending on stock availability.…

Codice articolo 9781506128504

Titolo
Asset Commonality and Systemic Risk Among Large Banks in the United States (Paperback)
Autore
U.S. Department of the Treasury
Editore
Createspace Independent Publishing Platform
Anno di pubblicazione
2015
Condizione
new
Rilegatura
Paperback
Lingua
inglese
ISBN 10
1506128505
ISBN 13
9781506128504

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