Calibration and Parameterization Methods for the Libor Market Model

Lingua: inglese

Editore: Springer Fachmedien Wiesbaden, Springer Fachmedien Wiesbaden, 2014

3658046872 / 9783658046873

Serie: Libro 2 di 91 - BestMasters

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - The Libor Market Model (LMM) is a mathematical model for pricing and risk management of interest rate derivatives and has been built on the framework of modelling forward rates. For the conceptual understanding of the model a strong background in the fields of mathematics, statistics, finance and especially for implementation, computer science is necessary. The book provides the ne cessary groundwork to understand the LMM and delivers a framework to implement a working model where possible calibration and parameterization methods for volatility and correlation are explained. Special emphasis lies also on the trade off of speed and correctness where differences in choosing random number generators and the advantages of factor reduction are shown.

Codice articolo 9783658046873

Titolo
Calibration and Parameterization Methods for the Libor Market Model
Autore
Christoph Hackl
Editore
Springer Fachmedien Wiesbaden, Springer Fachmedien Wiesbaden
Anno di pubblicazione
2014
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3658046872
ISBN 13
9783658046873
Peso dell'articolo
112 grammi
Dimensioni
210x148x5 mm
Serie
Libro 2 di 91: BestMasters

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