Capital Structure Arbitrage (Paperback)
Lingua: inglese
Editore: Nobletrex Press, 2026
- Brossura
- Nuovo
Da: Grand Eagle Retail, Bensenville, IL, U.S.A.Grand Eagle Retail
Venditore AbeBooks dal 12 ottobre 2005
Condizione: Nuovo
EUR 32,83
Quantità: 1 disponibile
Aggiungi al carrelloDescrizione dell’articolo da parte del venditore
Paperback. Capital structure arbitrage sits at the intersection of credit, equity, and derivatives, where the most interesting opportunities often appear when those markets disagree. This book is written for quantitative traders, risk managers, and advanced analysts who want a rigorous framework for identifying and trading mispricings between CDS spreads and equity options. It treats the firm's capital structure as a unified system and shows how relative-value ideas become executable trades.At the core of the book is the Merton structural model and its practical extensions, used to translate equity and option information into model-implied credit risk and compare it with observed CDS pricing. Readers learn the mechanics of CDS valuation, hazard rates, survival curves, option surfaces, asset-value and asset-volatility inference, and the design of robust mispricing signals. The book then moves from signal generation to position construction, hedge ratios, P&L attribution, scenario analysis, funding and liquidity constraints, and day-to-day risk control.What distinguishes this guide is its production-minded perspective. It does not stop at elegant theory: it addresses data engineering, calibration stability, market conventions, execution frictions, model risk, and the historical episodes in which convergence logic failed. The result is a disciplined roadmap for building, testing, and managing credit-equity relative-value strategies in real markets. This item is printed on demand. Shipping may be from multiple locations in the US or from the UK, depending on stock availability.…
Codice articolo 9798896655251
- Titolo
- Capital Structure Arbitrage (Paperback)
- Autore
- Marcus T. Whitfield
- Editore
- Nobletrex Press
- Anno di pubblicazione
- 2026
- Condizione
- new
- Rilegatura
- Paperback
- Lingua
- inglese
- ISBN 13
- 9798896655251
Capital structure arbitrage sits at the intersection of credit, equity, and derivatives, where the most interesting opportunities often appear when those markets disagree. This book is written for quantitative traders, risk managers, and advanced analysts who want a rigorous framework for identifying and trading mispricings between CDS spreads and equity options. It treats the firm’s capital structure as a unified system and shows how relative-value ideas become executable trades.
At the core of the book is the Merton structural model and its practical extensions, used to translate equity and option information into model-implied credit risk and compare it with observed CDS pricing. Readers learn the mechanics of CDS valuation, hazard rates, survival curves, option surfaces, asset-value and asset-volatility inference, and the design of robust mispricing signals. The book then moves from signal generation to position construction, hedge ratios, P&L attribution, scenario analysis, funding and liquidity constraints, and day-to-day risk control.
What distinguishes this guide is its production-minded perspective. It does not stop at elegant theory: it addresses data engineering, calibration stability, market conventions, execution frictions, model risk, and the historical episodes in which convergence logic failed. The result is a disciplined roadmap for building, testing, and managing credit-equity relative-value strategies in real markets.
"Riassunto" può appartenere a un’altra edizione di questo titolo.
Grand Eagle Retail
Bensenville, IL, U.S.A.
Venditore AbeBooks dal 12 ottobre 2005
Tariffe di spedizione nazionale per U.S.A.
| Articolo | Da 6 a 14 giorni lavorativi | Da 6 a 16 giorni lavorativi |
|---|---|---|
| Primo articolo | EUR 0,00 | EUR 0,00 |
Metodi di pagamento
Informazioni sull’azienda del venditore
APOLLO ONLINE CORP.
605 Geddes Street
Wilmington, DE U.S.A. 19805
Condizioni di vendita
We guarantee the condition of every book as it¿s described on the Abebooks web sites. If you¿ve changed
your mind about a book that you¿ve ordered, please use the Ask bookseller a question link to contact us
and we¿ll respond within 2 business days.
Books ship from California and Michigan.
Diritto di recesso
Se sei un consumatore puoi recedere dal contratto in conformità con quanto segue. Per Consumatore si intende qualsiasi persona fisica che agisce per scopi estranei alla propria attività commerciale, imprenditoriale, artigianale o professionale.
Informazioni sul diritto di recesso
Diritto legale di recesso
Hai il diritto di recedere dal presente contratto entro 14 giorni senza fornire alcuna motivazione.
Il periodo di recesso scade dopo 14 giorni dal giorno in cui tu o una terza parte, diversa dal vettore e da te indicata, acquisisce il possesso fisico dell'ultimo bene o dell'ultimo lotto o pezzo.
Per esercitare il diritto di recesso, compila e invia elettronicamente una dichiarazione esplicita sul nostro sito Web, alla voce “I miei acquisti” nella sezione “Mio account”. Ti comunicheremo senza indugio una conferma di ricezione di tale recesso su un supporto durevole (ad es. via e-mail).
Per rispettare il termine di recesso, è sufficiente inviare la comunicazione relativa all'esercizio del diritto di recesso prima della scadenza del periodo di recesso stesso.
Effetti del recesso
In caso di recesso dal presente contratto, ti rimborseremo tutti i pagamenti ricevuti, compresi i costi di spedizione (ad eccezione dei costi supplementari derivanti dalla tua eventuale scelta di un tipo di spedizione diverso dal tipo meno costoso di consegna standard da noi offerto).
Potremo effettuare una detrazione dal rimborso per la perdita di valore dei beni forniti, qualora tale perdita sia il risultato di una manipolazione non necessaria da parte tua.
Eseguiremo il rimborso senza indebito ritardo e non oltre 14 giorni dal giorno in cui saremo informati della tua decisione di recedere dal presente contratto.
Il rimborso sarà effettuato utilizzando lo stesso mezzo di pagamento da te usato per la transazione iniziale, salvo che tu non abbia espressamente concordato altrimenti; in ogni caso, non dovrai sostenere alcun costo quale conseguenza di tale rimborso.
Possiamo trattenere il rimborso finché non avremo ricevuto i beni oppure finché non avrai fornito la prova di averli rispediti, a seconda di quale condizione si verifichi per prima.
Dovrai rispedire i beni o consegnarli a Grand Eagle Retail, Bensenville, Illinois, U.S.A., senza indebito ritardo e, in ogni caso, entro 14 giorni dal giorno in cui ci hai comunicato la tua volontà di recedere dal presente contratto. Il termine è rispettato se rispedisci i beni prima della scadenza del periodo di 14 giorni. I costi diretti della restituzione dei beni saranno a tuo carico. Sei responsabile solo della diminuzione del valore dei beni risultante da una manipolazione diversa da quella necessaria per stabilire la natura, le caratteristiche e il funzionamento dei beni stessi.
Eccezioni al diritto di recesso
Il diritto di recesso non si applica a:
- La fornitura di giornali, periodici o riviste ad eccezione dei contratti di abbonamento; e
- La fornitura di contenuto digitale non fornito su un supporto materiale (ad es. su un CD o DVD), se al momento dell'invio dell'ordine hai accettato l'inizio dell'esecuzione e hai riconosciuto che non avresti potuto recedere una volta iniziata l'esecuzione.
Condizioni di spedizione
Orders usually ship within 2 business days. All books within the US ship free of charge. Delivery is 4-14 business days anywhere in the United States.
Books ship from California and Michigan.
If your book order is heavy or oversized, we may contact you to let you know extra shipping is required.