Commodity Prices, Options and Futures Behaviour

Lingua: inglese

Editore: LAP LAMBERT Academic Publishing Mai 2010, 2010

3838363388 / 9783838363387

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -An analysis of futures and spot price volatility of agricultural commodities including an assessment, from a social welfare perspective, of a Mexican- Government-Futures-Scheme (ASERCA futures-scheme) were conducted in this research project. The agricultural commodities under study were corn and wheat. For the volatility analysis an implication of the theory of storage and the Samuelson effect were tested using a restricted version of the BEKK model. The storage implication is that supply-and-demand fundamentals affect the price volatility of commodities whereas, for the Samuelson effect, spot prices are thought to be more volatile than futures prices. The same model estimates were then compared to option implied volatility and composite forecast models in order to find out which is the best model in terms of forecast accuracy. For the social welfare analysis a utility function and a non- structural model (VAR) were used in order to quantify the overall gains for the Mexican economy of the ASERCA futures scheme. 308 pp. Englisch.…

Codice articolo 9783838363387

Titolo
Commodity Prices, Options and Futures Behaviour
Autore
Guillermo Benavides
Editore
LAP LAMBERT Academic Publishing Mai 2010
Anno di pubblicazione
2010
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3838363388
ISBN 13
9783838363387
Peso dell'articolo
477 grammi
Dimensioni
220x150x19 mm

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