Contributions to Credit Portfolio Modeling and Optimization

Lingua: inglese

Editore: Peter Lang Mrz 2011, 2011

3631611714 / 9783631611715

Da: BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K., Bergisch Gladbach, GermaniaBuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -The devastating impacts of the recent global financial crisis underscore the need for both financial institutions and banking supervision to develop more appropriate credit risk models to ensure the stability of the financial system. This work contributes to quantitative credit portfolio risk modeling in three ways. First, it introduces a general credit portfolio modeling concept that comprises specific credit risk management models as special cases. Second, analytical techniques are presented for specifying asset correlations in a credit portfolio through systematic factors. Finally, a new approach for clustering of obligors in a credit portfolio is proposed using threshold accepting, a stochastic optimization technique. In particular, a computationally tractable technique to validate ex-post the precision of the clustering system is suggested and applied to a real world retail credit portfolio. The contributions of this book should provide benefit to practitioners, academics and graduate students in the field of financial risk management. 122 pp. Englisch.…

Codice articolo 9783631611715

Titolo
Contributions to Credit Portfolio Modeling and Optimization
Autore
Akwum Agwu Onwunta
Editore
Peter Lang Mrz 2011
Anno di pubblicazione
2011
Condizione
Neu
Rilegatura
Buch
Lingua
inglese
ISBN 10
3631611714
ISBN 13
9783631611715
Peso dell'articolo
280 grammi
Dimensioni
216x153x10 mm

BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

Bergisch Gladbach, Germania

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