Controlled Markov Processes and Viscosity Solutions

Wendell H. Fleming

5 valutazioni di Goodreads

Lingua: inglese

Editore: Springer, Springer Nov 2010, 2010

1441920781 / 9781441920782

Serie: Libro 9 di 30 - Stochastic Modelling and Applied Probability

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -This book is an introduction to optimal stochastic control for continuous time Markov processes and the theory of viscosity solutions. The authors approach stochastic control problems by the method of dynamic programming. The text covers dynamic programming for deterministic optimal control problems, as well as to the corresponding theory of viscosity solutions. New chapters introduce the role of stochastic optimal control in portfolio optimization and in pricing derivatives in incomplete markets and two-controller, zero-sum differential games. Also covered are controlled Markov diffusions and viscosity solutions of Hamilton-Jacobi-Bellman equations. The authors use illustrative examples and selective material to connect stochastic control theory with other mathematical areas (e.g. large deviations theory) and with applications to engineering, physics, management, and finance.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 448 pp. Englisch.…

Codice articolo 9781441920782

Titolo
Controlled Markov Processes and Viscosity Solutions
Autore
Wendell H. Fleming
Editore
Springer, Springer Nov 2010
Anno di pubblicazione
2010
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
1441920781
ISBN 13
9781441920782
Edizione
seconda edizione
Peso dell'articolo
674 grammi
Dimensioni
235x155x25 mm
Serie
Libro 9 di 30: Stochastic Modelling and Applied Probability

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