Counterparty Risk and Funding: A Tale of Two Puzzles
Lingua: inglese
Editore: Taylor & Francis, 2020
Serie: Libro 26 di 71 - Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics
- Brossura
- Nuovo

Da: Revaluation Books, Exeter, Regno UnitoRevaluation Books
Venditore AbeBooks dal 6 gennaio 2003
Condizione: Nuovo
EUR 106,14
Quantità: 2 disponibili
Aggiungi al carrelloDescrizione dell’articolo da parte del venditore
388 pages. 10.00x7.01x0.67 inches. In Stock.
Codice articolo x-0367740060
- Titolo
- Counterparty Risk and Funding: A Tale of Two Puzzles
- Autore
- Crépey, Stéphane/ Bielecki, Tomasz R./ Brigo, Damiano
- Editore
- Taylor & Francis
- Anno di pubblicazione
- 2020
- Condizione
- Brand New
- Rilegatura
- Paperback
- Lingua
- inglese
- ISBN 10
- 0367740060
- ISBN 13
- 9780367740061
- Peso dell'articolo
- 0,94 chilogrammi
- Serie
- Libro 26 di 71: Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics
Solve the DVA/FVA Overlap Issue and Effectively Manage Portfolio Credit Risk
Counterparty Risk and Funding: A Tale of Two Puzzles explains how to study risk embedded in financial transactions between the bank and its counterparty. The authors provide an analytical basis for the quantitative methodology of dynamic valuation, mitigation, and hedging of bilateral counterparty risk on over-the-counter (OTC) derivative contracts under funding constraints. They explore credit, debt, funding, liquidity, and rating valuation adjustment (CVA, DVA, FVA, LVA, and RVA) as well as replacement cost (RC), wrong-way risk, multiple funding curves, and collateral.
The first part of the book assesses today’s financial landscape, including the current multi-curve reality of financial markets. In mathematical but model-free terms, the second part describes all the basic elements of the pricing and hedging framework. Taking a more practical slant, the third part introduces a reduced-form modeling approach in which the risk of default of the two parties only shows up through their default intensities. The fourth part addresses counterparty risk on credit derivatives through dynamic copula models. In the fifth part, the authors present a credit migrations model that allows you to account for rating-dependent credit support annex (CSA) clauses. They also touch on nonlinear FVA computations in credit portfolio models. The final part covers classical tools from stochastic analysis and gives a brief introduction to the theory of Markov copulas.
The credit crisis and ongoing European sovereign debt crisis have shown the importance of the proper assessment and management of counterparty risk. This book focuses on the interaction and possible overlap between DVA and FVA terms. It also explores the particularly challenging issue of counterparty risk in portfolio credit modeling. Primarily for researchers and graduate students in financial mathematics, the book is also suitable for financial quants, managers in banks, CVA desks, and members of supervisory bodies.
"Riassunto" può appartenere a un’altra edizione di questo titolo.
Informazioni sull’autore
Stéphane Crépey, Tomasz R. Bielecki, Damiano Brigo
"Descrizione articolo" può appartenere a un’altra edizione di questo titolo.
Revaluation Books
Exeter, Regno Unito
Venditore AbeBooks dal 6 gennaio 2003
Tariffe di spedizione da Regno Unito a U.S.A.
| Articolo | Da 7 a 14 giorni lavorativi | Da 2 a 3 giorni lavorativi |
|---|---|---|
| Primo articolo | EUR 14,58 | EUR 29,15 |
Metodi di pagamento
Informazioni sull’azienda del venditore
Edward Bowditch Ltd
Exstowe, Exton
Exeter, Regno Unito EX3 0PP
Condizioni di vendita
Legal entity name: Edward Bowditch Ltd
Legal entity form: Limited company
Business correspondence address: Exstowe, Exton, Exeter, EX3 0PP
Company registration number: 04916632
VAT registration: GB834241546
Authorised representative: Mr. E. Bowditch
Diritto di recesso
Se sei un consumatore puoi recedere dal contratto in conformità con quanto segue. Per Consumatore si intende qualsiasi persona fisica che agisce per scopi estranei alla propria attività commerciale, imprenditoriale, artigianale o professionale.
Informazioni sul diritto di recesso
Diritto legale di recesso
Hai il diritto di recedere dal presente contratto entro 14 giorni senza fornire alcuna motivazione.
Il periodo di recesso scade dopo 14 giorni dal giorno in cui tu o una terza parte, diversa dal vettore e da te indicata, acquisisce il possesso fisico dell'ultimo bene o dell'ultimo lotto o pezzo.
Per esercitare il diritto di recesso, compila e invia elettronicamente una dichiarazione esplicita sul nostro sito Web, alla voce “I miei acquisti” nella sezione “Mio account”. Ti comunicheremo senza indugio una conferma di ricezione di tale recesso su un supporto durevole (ad es. via e-mail).
Per rispettare il termine di recesso, è sufficiente inviare la comunicazione relativa all'esercizio del diritto di recesso prima della scadenza del periodo di recesso stesso.
Effetti del recesso
In caso di recesso dal presente contratto, ti rimborseremo tutti i pagamenti ricevuti, compresi i costi di spedizione (ad eccezione dei costi supplementari derivanti dalla tua eventuale scelta di un tipo di spedizione diverso dal tipo meno costoso di consegna standard da noi offerto).
Potremo effettuare una detrazione dal rimborso per la perdita di valore dei beni forniti, qualora tale perdita sia il risultato di una manipolazione non necessaria da parte tua.
Eseguiremo il rimborso senza indebito ritardo e non oltre 14 giorni dal giorno in cui saremo informati della tua decisione di recedere dal presente contratto.
Il rimborso sarà effettuato utilizzando lo stesso mezzo di pagamento da te usato per la transazione iniziale, salvo che tu non abbia espressamente concordato altrimenti; in ogni caso, non dovrai sostenere alcun costo quale conseguenza di tale rimborso.
Possiamo trattenere il rimborso finché non avremo ricevuto i beni oppure finché non avrai fornito la prova di averli rispediti, a seconda di quale condizione si verifichi per prima.
Dovrai rispedire i beni o consegnarli a Revaluation Books, Hounslow, United Kingdom, senza indebito ritardo e, in ogni caso, entro 14 giorni dal giorno in cui ci hai comunicato la tua volontà di recedere dal presente contratto. Il termine è rispettato se rispedisci i beni prima della scadenza del periodo di 14 giorni. I costi diretti della restituzione dei beni saranno a tuo carico. Sei responsabile solo della diminuzione del valore dei beni risultante da una manipolazione diversa da quella necessaria per stabilire la natura, le caratteristiche e il funzionamento dei beni stessi.
Eccezioni al diritto di recesso
Il diritto di recesso non si applica a:
- La fornitura di giornali, periodici o riviste ad eccezione dei contratti di abbonamento; e
- La fornitura di contenuto digitale non fornito su un supporto materiale (ad es. su un CD o DVD), se al momento dell'invio dell'ordine hai accettato l'inizio dell'esecuzione e hai riconosciuto che non avresti potuto recedere una volta iniziata l'esecuzione.
Condizioni di spedizione
Orders usually dispatched within two working days.