Default Risk in Bond and Credit Derivatives Markets

Lingua: inglese

Editore: Springer Berlin Heidelberg Aug 2004, 2004

3540220410 / 9783540220411

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Due to the scarcity of reliable data, the existing literature on default risk still displays an imbalance between theoretical and empirical contributions. Consequently, the focus of this book is on empirical work. Within an intensity based modelling framework a broad range of promising specifications is tested using corporate bond data. The book provides one of the most comprehensive empirical studies in the field, from Kalman filtration of affine term structure models to the use of Efficient Method of Moments estimation of dynamic term structure models in a default risky context. Filling another gap in empirical research, the book devotes special attention to the identification factors that can explain credit default swap premia. 152 pp. Englisch.

Codice articolo 9783540220411

Titolo
Default Risk in Bond and Credit Derivatives Markets
Autore
Christoph Benkert
Editore
Springer Berlin Heidelberg Aug 2004
Anno di pubblicazione
2004
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3540220410
ISBN 13
9783540220411
Peso dell'articolo
242 grammi
Dimensioni
235x155x9 mm

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