Descent Directions and Efficient Solutions in Discretely Distributed Stochastic Programs

Lingua: inglese

Editore: Springer Berlin Heidelberg, Springer Berlin Heidelberg Jan 1988, 1988

3540187782 / 9783540187783

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -In engineering and economics a certain vector of inputs or decisions must often be chosen, subject to some constraints, such that the expected costs arising from the deviation between the output of a stochastic linear system and a desired stochastic target vector are minimal. In many cases the loss function u is convex and the occuring random variables have, at least approximately, a joint discrete distribution. Concrete problems of this type are stochastic linear programs with recourse, portfolio optimization problems, error minimization and optimal design problems. In solving stochastic optimization problems of this type by standard optimization software, the main difficulty is that the objective function F and its derivatives are defined by multiple integrals. Hence, one wants to omit, as much as possible, the time-consuming computation of derivatives of F. Using the special structure of the problem, the mathematical foundations and several concrete methods for the computation of feasible descent directions, in a certain part of the feasible domain, are presented first, without any derivatives of the objective function F. It can also be used to support other methods for solving discretely distributed stochastic programs, especially large scale linear programming and stochastic approximation methods. 200 pp. Englisch.

Codice articolo 9783540187783

Titolo
Descent Directions and Efficient Solutions in Discretely Distributed Stochastic Programs
Autore
Kurt Marti
Editore
Springer Berlin Heidelberg, Springer Berlin Heidelberg Jan 1988
Anno di pubblicazione
1988
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3540187782
ISBN 13
9783540187783
Peso dell'articolo
355 grammi
Dimensioni
244x170x12 mm

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