Discrete Models of Financial Markets

Lingua: inglese

Editore: Cambridge University Press, GB, 2012

110700263X / 9781107002630

Serie: Libro 1 di 8 - Mastering Mathematical Finance

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This book explains in simple settings the fundamental ideas of financial market modelling and derivative pricing, using the no-arbitrage principle. Relatively elementary mathematics leads to powerful notions and techniques - such as viability, completeness, self-financing and replicating strategies, arbitrage and equivalent martingale measures - which are directly applicable in practice. The general methods are applied in detail to pricing and hedging European and American options within the Cox-Ross-Rubinstein (CRR) binomial tree model. A simple approach to discrete interest rate models is included, which, though elementary, has some novel features. All proofs are written in a user-friendly manner, with each step carefully explained and following a natural flow of thought. In this way the student learns how to tackle new problems.

Codice articolo LU-9781107002630

Titolo
Discrete Models of Financial Markets
Autore
Marek Capinski, Ekkehard Kopp
Editore
Cambridge University Press, GB
Anno di pubblicazione
2012
Condizione
New
Rilegatura
Hardback
Lingua
inglese
ISBN 10
110700263X
ISBN 13
9781107002630
Peso dell'articolo
430 grammi
Serie
Libro 1 di 8: Mastering Mathematical Finance

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