Econometric Modelling of Stock Market Intraday Activity

Lingua: inglese

Editore: Springer, Springer Aug 2001, 2001

079237424X / 9780792374244

Serie: Libro 46 di 54 - Advanced Studies in Theoretical and Applied Econometrics

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -Over the past 25 years, applied econometrics has undergone tremen dous changes, with active developments in fields of research such as time series, labor econometrics, financial econometrics and simulation based methods. Time series analysis has been an active field of research since the seminal work by Box and Jenkins (1976), who introduced a gen eral framework in which time series can be analyzed. In the world of financial econometrics and the application of time series techniques, the ARCH model of Engle (1982) has shifted the focus from the modelling of the process in itself to the modelling of the volatility of the process. In less than 15 years, it has become one of the most successful fields of 1 applied econometric research with hundreds of published papers. As an alternative to the ARCH modelling of the volatility, Taylor (1986) intro duced the stochastic volatility model, whose features are quite similar to the ARCH specification but which involves an unobserved or latent component for the volatility. While being more difficult to estimate than usual GARCH models, stochastic volatility models have found numerous applications in the modelling of volatility and more particularly in the econometric part of option pricing formulas. Although modelling volatil ity is one of the best known examples of applied financial econometrics, other topics (factor models, present value relationships, term structure 2 models) were also successfully tackled.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 200 pp. Englisch.…

Codice articolo 9780792374244

Titolo
Econometric Modelling of Stock Market Intraday Activity
Autore
Luc Bauwens
Editore
Springer, Springer Aug 2001
Anno di pubblicazione
2001
Condizione
Neu
Rilegatura
Buch
Lingua
inglese
ISBN 10
079237424X
ISBN 13
9780792374244
Peso dell'articolo
471 grammi
Dimensioni
241x160x16 mm
Serie
Libro 46 di 54: Advanced Studies in Theoretical and Applied Econometrics

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