Elementary Stochastic Calculus, With Finance In View

Thomas Mikosch

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Lingua: inglese

Editore: World Scientific Publishing Co Pte Ltd, SG, 1998

9810235437 / 9789810235437

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Modelling with the Itô integral or stochastic differential equations has become increasingly important in various applied fields, including physics, biology, chemistry and finance. However, stochastic calculus is based on a deep mathematical theory.This book is suitable for the reader without a deep mathematical background. It gives an elementary introduction to that area of probability theory, without burdening the reader with a great deal of measure theory. Applications are taken from stochastic finance. In particular, the Black-Scholes option pricing formula is derived. The book can serve as a text for a course on stochastic calculus for non-mathematicians or as elementary reading material for anyone who wants to learn about Itô calculus and/or stochastic finance.

Codice articolo LU-9789810235437

Titolo
Elementary Stochastic Calculus, With Finance In View
Autore
Thomas Mikosch
Editore
World Scientific Publishing Co Pte Ltd, SG
Anno di pubblicazione
1998
Condizione
New
Rilegatura
Hardback
Lingua
inglese
ISBN 10
9810235437
ISBN 13
9789810235437
Dimensioni
15.24 x 1.42 x 22.86 cm

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