FX Options and Smile Risk
Lingua: inglese
Editore: Wiley, 2009
- Rilegato
- Nuovo

Da: Kennys Bookshop and Art Galleries Ltd., Galway, GY, IrlandaKennys Bookshop and Art Galleries Ltd.
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Practical issues in FX options and smile risk FX Options and Smile Risk takes readers through the main technicalities of the FX spot and options markets, helping them develop practical trading skills that will enable them to run an FX options book in the real world. Series: Wiley Finance Series. Num Pages: 330 pages, black & white illustrations. BIC Classification: KFFM. Category: (P) Professional & Vocational. Dimension: 249 x 175 x 26. Weight in Grams: 726. . 2009. hardcover. . . . .
Codice articolo 9780470754191
- Titolo
- FX Options and Smile Risk
- Autore
- castagna
- Editore
- Wiley
- Anno di pubblicazione
- 2009
- Condizione
- New
- Rilegatura
- Rilegato
- Lingua
- inglese
- ISBN 10
- 0470754192
- ISBN 13
- 9780470754191
This book is a unique guide to running an FX options book from the market maker perspective. Striking a balance between mathematical rigour and market practice and written by experienced practitioner Antonio Castagna, the book shows readers how to correctly build an entire volatility surface from the market prices of the main structures.
Starting with the basic conventions related to the main FX deals and the basic traded structures of FX options, the book gradually introduces the main tools to cope with the FX volatility risk. It then goes on to review the main concepts of option pricing theory and their application within a Black-Scholes economy and a stochastic volatility environment. The book also introduces models that can be implemented to price and manage FX options before examining the effects of volatility on the profits and losses arising from the hedging activity.
Coverage includes:
- how the Black-Scholes model is used in professional trading activity
- the most suitable stochastic volatility models
- sources of profit and loss from the Delta and volatility hedging activity
- fundamental concepts of smile hedging
- major market approaches and variations of the Vanna-Volga method
- volatility-related Greeks in the Black-Scholes model
- pricing of plain vanilla options, digital options, barrier options and the less well known exotic options
- tools for monitoring the main risks of an FX options book
The book is accompanied by a CD Rom featuring models in VBA, demonstrating many of the approaches described in the book.
"Riassunto" può appartenere a un’altra edizione di questo titolo.
Informazioni sull’autore
Antonio has written a number of papers on credit derivatives, managing of exotic options risks and volatility smiles. He is often invited to academic and post-graduate courses.
"Descrizione articolo" può appartenere a un’altra edizione di questo titolo.
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