Financial Market Risk : Measurement and Analysis

Lingua: inglese

Editore: Taylor & Francis Aug 2006, 2006

0415771137 / 9780415771139

Serie: Libro 14 di 115 - Routledge International Studies in Money and Banking

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Neuware - This new book uses advanced signal processing technology to measure and analyze risk phenomena of the financial markets. It explains how to scientifically measure, analyze and manage non-stationarity and long-term time dependence (long memory) of financial market returns. It studies, in particular, financial crises in persistent financial markets, such as stock, bond and real estate market, and turbulence in antipersistent financial markets, such as anchor currency markets. It uses Windowed Fourier and Wavelet Multiresolution Analysis to measure the degrees of persistence of these complex markets, by computing monofractal Hurst exponents and multifractal singularity spectra. It explains how and why financial crises and financial turbulence may occur in the various markets and why we may have to reconsider the current wave of term structure modeling based on affine models. It also uses these persistence measurements to improve the financial risk management of global investment funds, via numerical simulations of the nonlinear diffusion equations describing the underlying high frequency dynamic pricing processes.

Codice articolo 9780415771139

Titolo
Financial Market Risk : Measurement and Analysis
Autore
Cornelis Los
Editore
Taylor & Francis Aug 2006
Anno di pubblicazione
2006
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
0415771137
ISBN 13
9780415771139
Peso dell'articolo
689 grammi
Dimensioni
234x156x25 mm
Serie
Libro 14 di 115: Routledge International Studies in Money and Banking

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