First Look At Stochastic Processes, A

Lingua: inglese

Editore: World Scientific Publishing Co Pte Ltd, SG, 2019

9811208972 / 9789811208973

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This textbook introduces the theory of stochastic processes, that is, randomness which proceeds in time. Using concrete examples like repeated gambling and jumping frogs, it presents fundamental mathematical results through simple, clear, logical theorems and examples. It covers in detail such essential material as Markov chain recurrence criteria, the Markov chain convergence theorem, and optional stopping theorems for martingales. The final chapter provides a brief introduction to Brownian motion, Markov processes in continuous time and space, Poisson processes, and renewal theory.Interspersed throughout are applications to such topics as gambler's ruin probabilities, random walks on graphs, sequence waiting times, branching processes, stock option pricing, and Markov Chain Monte Carlo (MCMC) algorithms.The focus is always on making the theory as well-motivated and accessible as possible, to allow students and readers to learn this fascinating subject as easily and painlessly as possible.…

Codice articolo LU-9789811208973

Titolo
First Look At Stochastic Processes, A
Autore
Jeffrey S Rosenthal
Editore
World Scientific Publishing Co Pte Ltd, SG
Anno di pubblicazione
2019
Condizione
New
Rilegatura
Paperback
Lingua
inglese
ISBN 10
9811208972
ISBN 13
9789811208973

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