Functionals of Multidimensional Diffusions with Applications to Finance

Lingua: inglese

Editore: Springer, 2013

3319007467 / 9783319007465

Serie: Libro 5 di 9 - Bocconi & Springer Series

Da: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, GermaniaAHA-BUCH GmbH

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - This research monograph provides an introduction to tractable multidimensional diffusion models, where transition densities, Laplace transforms, Fourier transforms, fundamental solutions or functionals can be obtained in explicit form.The book also provides an introduction to the use of Lie symmetry group methods for diffusions, which allows to compute a wide range of functionals. Besides the well-known methodology on affine diffusions it presents a novel approach to affine processes with applications in finance.Numerical methods, including Monte Carlo and quadrature methods, are discussed together with supporting material on stochastic processes. Applications in finance, for instance, on credit risk and credit valuation adjustment are included in the book.The functionals of multidimensional diffusions analyzed in this book are significant for many areas of application beyond finance. The book is aimed at a wide readership, and develops an intuitive and rigorous understanding of the mathematics underlying the derivation of explicit formulas for functionals of multidimensional diffusions.…

Codice articolo 9783319007465

Titolo
Functionals of Multidimensional Diffusions with Applications to Finance
Autore
Eckhard Platen
Editore
Springer
Anno di pubblicazione
2013
Condizione
Neu
Rilegatura
Buch
Lingua
inglese
ISBN 10
3319007467
ISBN 13
9783319007465
Peso dell'articolo
788 grammi
Dimensioni
241x160x29 mm
Serie
Libro 5 di 9: Bocconi & Springer Series

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