Functionals of Multidimensional Diffusions with Applications to Finance

Lingua: inglese

Editore: Springer, Palgrave Macmillan Aug 2015, 2015

3319033344 / 9783319033341

Serie: Libro 5 di 9 - Bocconi & Springer Series

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -This research monograph provides an introduction to tractable multidimensional diffusion models, where transition densities, Laplace transforms, Fourier transforms, fundamental solutions or functionals can be obtained in explicit form. The book also provides an introduction to the use of Lie symmetry group methods for diffusions, which allows to compute a wide range of functionals. Besides the well-known methodology on affine diffusions it presents a novel approach to affine processes with applications in finance. Numerical methods, including Monte Carlo and quadrature methods, are discussed together with supporting material on stochastic processes. Applications in finance, for instance, on credit risk and credit valuation adjustment are included in the book. The functionals of multidimensional diffusions analyzed in this book are significant for many areas of application beyond finance. The book is aimed at a wide readership, and develops an intuitive and rigorous understanding of the mathematics underlying the derivation of explicit formulas for functionals of multidimensional diffusions.¿Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 452 pp. Englisch.…

Codice articolo 9783319033341

Titolo
Functionals of Multidimensional Diffusions with Applications to Finance
Autore
Jan Baldeaux
Editore
Springer, Palgrave Macmillan Aug 2015
Anno di pubblicazione
2015
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3319033344
ISBN 13
9783319033341
Peso dell'articolo
680 grammi
Dimensioni
235x155x25 mm
Serie
Libro 5 di 9: Bocconi & Springer Series

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