Geometrical Approximation and Perturbative methods for PDEs in Finance : Qunatitative Methods in Finance

Lingua: inglese

Editore: LAP LAMBERT Academic Publishing, 2012

3659176656 / 9783659176654

Da: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, GermaniaAHA-BUCH GmbH

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nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - The book investigates the benefits of Spectral Methods, which are found to be an appealing numerical technique when the solution in closed form doesn't exist, but unfortunately it cannot be used in every case. A remarkable case in which it is possible to use the Spectral Methods is for pricing the Double Barrier Options as we have seen in Chapter 3. The main achievement of this work is the introduction of two methods, that we have called Geometrical Approximation and Perturbative Method respectively, by which is possible to evaluate the fair option prices in the Heston and SABR market model. Both proposed methods can be generalised to other market models and for pricing other derivatives contracts, although, in order to show the above methodologies, we have chosen to pricing Options of only two kinds: Vanilla Options and knock-out Barrier Options.

Codice articolo 9783659176654

Titolo
Geometrical Approximation and Perturbative methods for PDEs in Finance : Qunatitative Methods in Finance
Autore
Mario Dell'Era
Editore
LAP LAMBERT Academic Publishing
Anno di pubblicazione
2012
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3659176656
ISBN 13
9783659176654
Peso dell'articolo
238 grammi
Dimensioni
220x150x10 mm

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