HEDGING DERIVATIVES

Lingua: inglese

Editore: World Scientific, 2011

9814338796 / 9789814338790

Da: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, GermaniaAHA-BUCH GmbH

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nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - Valuation and hedging of financial derivatives are intrinsically linked concepts. Choosing appropriate hedging techniques depends on both the type of derivative and assumptions placed on the underlying stochastic process. This volume provides a systematic treatment of hedging in incomplete markets. Mean-variance hedging under the risk-neutral measure is applied in the framework of exponential Lévy processes and for derivatives written on defaultable assets. It is discussed how to complete markets based upon stochastic volatility models via trading in both stocks and vanilla options. Exponential utility indifference pricing is explored via a duality with entropy minimization. Backward stochastic differential equations offer an alternative approach and are moreover applied to study markets with trading constraints including basis risk. A range of optimal martingale measures are discussed including the entropy, Esscher and minimal martingale measures. Quasi-symmetry properties of stochastic processes are deployed in the semi-static hedging of barrier options.This book is directed towards both graduate students and researchers in mathematical finance, and will also provide an orientation to applied mathematicians, financial economists and practitioners wishing to explore recent progress in this field.…

Codice articolo 9789814338790

Titolo
HEDGING DERIVATIVES
Autore
Rheinlander Thorsten
Editore
World Scientific
Anno di pubblicazione
2011
Condizione
Neu
Rilegatura
Buch
Lingua
inglese
ISBN 10
9814338796
ISBN 13
9789814338790
Peso dell'articolo
510 grammi
Dimensioni
235x157x18 mm

AHA-BUCH GmbH

Einbeck, Germania

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