High Frequency Trading and Limit Order Book Dynamics
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Codice articolo 2698210004
This book brings together the latest research in the areas of market microstructure and high-frequency finance along with new econometric methods to address critical practical issues in these areas of research. Thirteen chapters, each of which makes a valuable and significant contribution to the existing literature have been brought together, spanning a wide range of topics including information asymmetry and the information content in limit order books, high-frequency return distribution models, multivariate volatility forecasting, analysis of individual trading behaviour, the analysis of liquidity, price discovery across markets, market microstructure models and the information content of order flow. These issues are central both to the rapidly expanding practice of high frequency trading in financial markets and to the further development of the academic literature in this area. The volume will therefore be of immediate interest to practitioners and academics.
This book was originally published as a special issue of European Journal of Finance.
Ingmar Nolte is a Reader in Finance at Lancaster University, UK. He held positions before at the University of Warwick, UK, and the University of Konstanz, Germany. His core research area is Financial Econometrics; he has published articles in the leading journals including the Journal of Business & Economics Statistics, Journal of Financial Econometrics and the Journal of Applied Econometrics.
Mark Salmon is Senior Scientist at BHDG Systematic Trading and has been a Visiting Professor at Cambridge University, UK, for the last three years Prior to joining BHDG he was Professor of Finance at Warwick Business School, UK, and prior to that a Professor at Cass Business School, UK, and the European University Institute, Italy. He has published widely in Finance, Economics, Econometrics and Statistics with papers in Econometrica, The Annals of Statistics, The Journal of Econometrics, The Economic Journal, The Journal of Financial Markets, The Journal of Empirical Finance amongst other places. He has also consulted with a number of financial institutions for many years and was an advisor at the Bank of England for six years.
Chris Adcock is Professor of Financial Econometrics at the University of Sheffield, UK, and visiting Professor of Quantitative Finance at the University of Southampton, UK. Research interests are in portfolio selection, asset pricing theory and the development of quantitative techniques for portfolio management. He has acted as advisor to several international investment managers. He is founding editor of The European Journal of Finance and has been associate editor of several finance journals and Series C and D of the Journal of the Royal Statistical Society. Current research projects are in downside risk, portfolio selection, skewness and option returns, with collaborations with universities in the UK, the European Union and China.
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Hai il diritto di recedere dal presente contratto, senza indicarne le ragioni, entro 14 giorni.
Il periodo di recesso scade dopo 14 giorni dal giorno in cui
tu acquisisci, o un terzo designato diverso dal vettore e da te acquisisce, il possesso fisico dell'ultimo bene o l'ultimo lotto o pezzo.
Per esercitare il diritto di recesso, sei tenuto a informare Books Puddle, 244 Madison Ave, Suite # 405, 10016, New York, New York, U.S.A., +1 7183015977, della tua decisione di recedere dal presente contratto tramite una dichiarazione esplicita (ad esempio lettera inviata per posta, fax o posta elettronica). A tal fine puoi utilizzare il modulo tipo di recesso, ma non e' obbligatorio. Puoi anche compilare e inviare elettronicamente il modulo tipo di recesso o qualsiasi altra esplicita dichiarazione sul nostro sito web, dalla sezione "Ordini" nel "Mio Account". Nel caso scegliessi questa opzione, ti trasmetteremo senza indugio una conferma di ricevimento su un supporto durevole (ad esempio per posta elettronica).
Per rispettare il termine di recesso, é sufficiente inviare la comunicazione relativa all'esercizio del diritto di recesso prima della scadenza del periodo di recesso.
Effetti del recesso
Se recedi dal presente contratto, ti saranno rimborsati tutti i pagamenti che hai effettuato a nostro favore, compresi i costi di consegna (ad eccezione dei costi supplementari derivanti dalla tua eventuale scelta di un tipo di consegna diverso dal tipo meno costoso di consegna standard da noi offerto). Potremo trattenere dal rimborso le somme derivanti da una diminuzione del valore del prodotto risultante da una tua non necessaria manipolazione.
I rimborsi verranno effettuati senza indebito ritardo e in ogni caso non oltre 14 giorni dal giorno in cui siamo stati informati della tua decisione di recedere dal presente contratto.
Detti rimborsi saranno effettuati utilizzando lo stesso mezzo di pagamento da te usato per la transazione iniziale, salvo che tu non abbia espressamente convenuto altrimenti; in ogni caso, non dovrai sostenere alcun costo quale conseguenza di tale rimborso. Il rimborso può essere sospeso fino al ricevimento dei beni oppure fino all'avvenuta dimostrazione da parte tua di aver rispedito i beni, se precedente.
Ti preghiamo di rispedire i beni o di consegnarli a Books Puddle, 244 Madison Ave, Suite # 405, 10016, New York, New York, U.S.A., +1 7183015977, senza indebiti ritardi e in ogni caso entro 14 giorni dal giorno in cui hai comunicato il tuo recesso dal presente contratto. Il termine è rispettato se rispedisci i beni prima della scadenza del periodo di 14 giorni. I costi diretti della restituzione dei beni saranno a tuo carico. Sei responsabile solo della diminuzione del valore dei beni risultante da una manipolazione del bene diversa da quella necessaria per stabilire la natura, le caratteristiche e il funzionamento dei beni.
Eccezioni al diritto di recesso
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