INTEREST RATE MODELS FOR PRICING ZERO COUPON BOND OPTIONS

Lingua: inglese

Editore: LAP LAMBERT Academic Publishing Mär 2010, 2010

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -The aim of this study is to compare the performance of the four interest rate models (Vasicek Model, Cox Ingersoll Ross Model, Ho Lee Model and Black Derman Toy Model) that are commonly used in pricing zero coupon bond options. In this study, 1-5 years US Treasury Bond daily data between the dates June 1, 1976 and December 31, 2009 are used. By using the four interest rate models, estimated option prices are compared with the real observed prices for the begining work days of each months of the years 2007 and 2008. The models are then evaluated according to the sum of squared errors. Option prices are found by constructing interest rate trees for the binomial models based on Ho Lee Model and Black Derman Toy Model and by estimating the parameters for the Vasicek and the Cox Ingersoll Ross Models.VDM Verlag, Dudweiler Landstraße 99, 66123 Saarbrücken 100 pp. Englisch.

Codice articolo 9783838353579

Titolo
INTEREST RATE MODELS FOR PRICING ZERO COUPON BOND OPTIONS
Autore
Huseyin Senturk
Editore
LAP LAMBERT Academic Publishing Mär 2010
Anno di pubblicazione
2010
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3838353579
ISBN 13
9783838353579
Peso dell'articolo
167 grammi
Dimensioni
220x150x6 mm

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Emtmannsberg, BAYE, Germania

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