Inference in Cointegrated VAR Models

Lingua: inglese

Editore: LAP LAMBERT Academic Publishing Mai 2010, 2010

3838314697 / 9783838314693

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Obtaining reliable inference procedures is one of the main challenges of econometric research. Test statistics are usually based on applications of the central limit theorem. However, in order to work well the first order asymptotic approximation requires that the asymptotic distribution is an accurate approximation to the finite sample distribution. When dealing with time series models, this is not generally the case. In this book we investigate the small sample performance of various bootstrap based inference procedures when applied to vector autoregressive models. Special attention is given to Johansen's maximum likelihood method for conducting inference on cointegrated VAR models. Throughout the book, empirical applications are provided to illustrate the bootstrap method and its applications. The analysis should provide some guidance to practitioners in doubt about which inference procedure to use when dealing with cointegrated VAR models. 172 pp. Englisch.…

Codice articolo 9783838314693

Titolo
Inference in Cointegrated VAR Models
Autore
Alessandra Canepa
Editore
LAP LAMBERT Academic Publishing Mai 2010
Anno di pubblicazione
2010
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3838314697
ISBN 13
9783838314693
Peso dell'articolo
274 grammi
Dimensioni
220x150x11 mm

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