Integrated Market and Credit Portfolio Models

Lingua: inglese

Editore: Gabler Verlag Mrz 2008, 2008

3834908754 / 9783834908759

Da: BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K., Bergisch Gladbach, GermaniaBuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Due to theirbusiness activities, banks are exposed to many different risk types. Aggregating various risk exposures to a comprehensive risk position is an important but up-to-date not satisfactorily solved task. This shortfall goes back to conceptual problems of constructing an appropriate risk model and to the computational burden of determining a loss distribution that comprises all relevant risk types.Peter Grundke deals with both problems. On the one hand, he extends a standard credit portfolio model by correlated interest rate and credit spread risk. The analysis shows that the economic capital needed as a buffer to absorb unexpected losses in a portfolio can be severely underestimated when relevant market risk factors are neglected. On the other hand, computational aspects are addressed. Particularly those problems are discussed which arise when computational tools developed for standard portfolio models are applied to integrated market and credit portfolio models. 216 pp. Englisch.…

Codice articolo 9783834908759

Titolo
Integrated Market and Credit Portfolio Models
Autore
Peter Grundke
Editore
Gabler Verlag Mrz 2008
Anno di pubblicazione
2008
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3834908754
ISBN 13
9783834908759
Peso dell'articolo
286 grammi
Dimensioni
210x148x12 mm

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