An Introduction to Optimal Control of FBSDE with Incomplete Information

Lingua: inglese

Editore: Springer, Berlin, Springer, 2018

3319790382 / 9783319790381

Serie: Libro 108 di 155 - SpringerBriefs in Mathematics

Da: BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K., Bergisch Gladbach, GermaniaBuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -This book focuses on maximum principle and verification theorem for incomplete information forward-backward stochastic differential equations (FBSDEs) and their applications in linear-quadratic optimal controls and mathematical finance. Lots of interesting phenomena arising from the area of mathematical finance can be described by FBSDEs. Optimal control problems of FBSDEs are theoretically important and practically relevant. A standard assumption in the literature is that the stochastic noises in the model are completely observed. However, this is rarely the case in real world situations. The optimal control problems under complete information are studied extensively. Nevertheless, very little is known about these problems when the information is not complete.The aim of this book is to fill this gap.This book is written in a style suitable for graduate students and researchers in mathematics and engineering with basic knowledge of stochastic process, optimal control and mathematical finance. 116 pp. Englisch.…

Codice articolo 9783319790381

Titolo
An Introduction to Optimal Control of FBSDE with Incomplete Information
Autore
Guangchen Wang
Editore
Springer, Berlin, Springer
Anno di pubblicazione
2018
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3319790382
ISBN 13
9783319790381
Peso dell'articolo
207 grammi
Dimensioni
236x156x8 mm
Serie
Libro 108 di 155: SpringerBriefs in Mathematics

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