Introduction To Stochastic Calculus With Applications

Fima C Klebaner

20 valutazioni di Goodreads

Lingua: inglese

Editore: Imperial College Press, GB, 1998

186094129X / 9781860941290

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This book provides a concise introduction to stochastic calculus with some of its applications in mathematical finance, engineering and the sciences. Applications in finance include pricing of financial derivatives, such as options on stocks, exotic options and interest rate options. The filtering problem and its solution is presented as an application in engineering. Population models and randomly perturbed equations of physics are given as examples of applications in biology and physics.Only a basic knowledge of calculus and probability is required for reading the book. The text takes the reader from a fairly low technical level to a sophisticated one gradually. Heuristic arguments are often given before precise results are stated, and many ideas are illustrated by worked-out examples. Exercises are provided at the end of chapters to help to test readers' understanding. This book is suitable for advanced undergraduate students, graduate students as well as research workers and practitioners.…

Codice articolo LU-9781860941290

Titolo
Introduction To Stochastic Calculus With Applications
Autore
Fima C Klebaner
Editore
Imperial College Press, GB
Anno di pubblicazione
1998
Condizione
New
Rilegatura
Hardback
Lingua
inglese
ISBN 10
186094129X
ISBN 13
9781860941290
Edizione
terza edizione

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