Introduction to Stochastic Calculus

Lingua: inglese

Editore: Springer Nature Singapore Jun 2018, 2018

9811083177 / 9789811083174

Da: BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K., Bergisch Gladbach, GermaniaBuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -This book sheds new light on stochastic calculus, the branch of mathematics that is most widely applied in financial engineering and mathematical finance. The first book to introduce pathwise formulae for the stochastic integral, it provides a simple but rigorous treatment of the subject, including a range of advanced topics. The book discusses in-depth topics such as quadratic variation, Ito formula, and Emery topology. The authors briefly addresses continuous semi-martingales to obtain growth estimates and study solution of a stochastic differential equation (SDE) by using the technique of random time change. Later, by using Metivier-Pellaumail inequality, the solutions to SDEs driven by general semi-martingales are discussed. The connection of the theory with mathematical finance is briefly discussed and the book has extensive treatment on the representation of martingales as stochastic integrals and a second fundamental theorem of asset pricing. Intended for undergraduate- and beginning graduate-level students in the engineering and mathematics disciplines, the book is also an excellent reference resource for applied mathematicians and statisticians looking for a review of the topic. 456 pp. Englisch.…

Codice articolo 9789811083174

Titolo
Introduction to Stochastic Calculus
Autore
B. V. Rao
Editore
Springer Nature Singapore Jun 2018
Anno di pubblicazione
2018
Condizione
Neu
Rilegatura
Buch
Lingua
inglese
ISBN 10
9811083177
ISBN 13
9789811083174
Peso dell'articolo
846 grammi
Dimensioni
241x160x30 mm

BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

Bergisch Gladbach, Germania

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