Measure-Theoretic Probability & Risk in Quant Finance (Paperback)
Lingua: inglese
Editore: Independently Published, 2026
- Brossura
- Nuovo
Da: CitiRetail, Stevenage, Regno UnitoCitiRetail
Venditore AbeBooks dal 29 giugno 2022
Condizione: Nuovo
EUR 48,19
Quantità: 1 disponibile
Aggiungi al carrelloDescrizione dell’articolo da parte del venditore
Paperback. Reactive PublishingMeasure-Theoretic Probability & Risk in Quant Finance provides a rigorous, trading-oriented treatment of the foundational probability structures that underpin modern derivatives pricing, systematic strategy design, and risk management. Built around the measure-theoretic framework of expectations, filtrations, and martingales, the book links abstract probability concepts directly to the dynamics of financial markets and the practical modeling of uncertainty, information, and tail risk.The text develops the machinery of sigma-algebras, conditional expectation, and stochastic processes in a way that is both mathematically precise and financially motivated. From classic martingale pricing and change of measure under risk-neutral valuation to information flow and market filtration dynamics, readers gain a production-grade understanding of how probability structures shape derivatives valuation, volatility modeling, and systematic execution. Emphasis is placed on the modeling of tail events and non-Gaussian structure, connecting theory to volatility surfaces, convexity effects, and market microstructure.Designed for quantitative analysts, traders, and risk professionals, the book bridges a crucial gap between pure mathematical probability and real-world derivatives and trading systems. Rather than treating probability as an academic prerequisite, it shows how measure-theoretic tools become operational levers for pricing, hedging, and managing complex risk exposures.Key topics covered: - Sigma-algebras, filtrations, and information flow in markets- Conditional expectation and the economics of information- Martingales, submartingales, and supermartingales in pricing- Radon-Nikodym derivatives and change of measure mechanics- Risk-neutral valuation and martingale pricing theory- Tail-risk modeling and non-Gaussian distributions- Extreme value behavior, volatility smiles, and convexity effects- Information geometry and uncertainty in systematic strategies- Practical implications for derivatives desks and risk systemsThis book serves as a definitive guide for practitioners seeking to deepen their command of probability as it is actually used in quant finance, derivatives trading, and systematic risk management. This item is printed on demand. Shipping may be from our UK warehouse or from our Australian or US warehouses, depending on stock availability.…
Codice articolo 9798243592215
- Titolo
- Measure-Theoretic Probability & Risk in Quant Finance (Paperback)
- Autore
- Alice Schwartz
- Editore
- Independently Published
- Anno di pubblicazione
- 2026
- Condizione
- new
- Rilegatura
- Paperback
- Lingua
- inglese
- ISBN 13
- 9798243592215
Measure-Theoretic Probability & Risk in Quant Finance provides a rigorous, trading-oriented treatment of the foundational probability structures that underpin modern derivatives pricing, systematic strategy design, and risk management. Built around the measure-theoretic framework of expectations, filtrations, and martingales, the book links abstract probability concepts directly to the dynamics of financial markets and the practical modeling of uncertainty, information, and tail risk.
The text develops the machinery of sigma-algebras, conditional expectation, and stochastic processes in a way that is both mathematically precise and financially motivated. From classic martingale pricing and change of measure under risk-neutral valuation to information flow and market filtration dynamics, readers gain a production-grade understanding of how probability structures shape derivatives valuation, volatility modeling, and systematic execution. Emphasis is placed on the modeling of tail events and non-Gaussian structure, connecting theory to volatility surfaces, convexity effects, and market microstructure.
Designed for quantitative analysts, traders, and risk professionals, the book bridges a crucial gap between pure mathematical probability and real-world derivatives and trading systems. Rather than treating probability as an academic prerequisite, it shows how measure-theoretic tools become operational levers for pricing, hedging, and managing complex risk exposures.
Key topics covered:
• Sigma-algebras, filtrations, and information flow in markets
• Conditional expectation and the economics of information
• Martingales, submartingales, and supermartingales in pricing
• Radon–Nikodym derivatives and change of measure mechanics
• Risk-neutral valuation and martingale pricing theory
• Tail-risk modeling and non-Gaussian distributions
• Extreme value behavior, volatility smiles, and convexity effects
• Information geometry and uncertainty in systematic strategies
• Practical implications for derivatives desks and risk systems
This book serves as a definitive guide for practitioners seeking to deepen their command of probability as it is actually used in quant finance, derivatives trading, and systematic risk management.
"Riassunto" può appartenere a un’altra edizione di questo titolo.
CitiRetail
Stevenage, Regno Unito
Venditore AbeBooks dal 29 giugno 2022
Tariffe di spedizione da Regno Unito a U.S.A.
| Articolo | Da 7 a 14 giorni lavorativi | Da 7 a 60 giorni lavorativi |
|---|---|---|
| Primo articolo | EUR 44,40 | EUR 44,40 |
Metodi di pagamento
Descrizione dello Store
Online business
Informazioni sull’azienda del venditore
ABC BOOKS LIMITED
10 John Street
London, Regno Unito WC1N 2EB
Condizioni di vendita
Orders can be returned within 30 days of receipt.
Diritto di recesso
Se sei un consumatore puoi recedere dal contratto in conformità con quanto segue. Per Consumatore si intende qualsiasi persona fisica che agisce per scopi estranei alla propria attività commerciale, imprenditoriale, artigianale o professionale.
Informazioni sul diritto di recesso
Diritto legale di recesso
Hai il diritto di recedere dal presente contratto entro 14 giorni senza fornire alcuna motivazione.
Il periodo di recesso scade dopo 14 giorni dal giorno in cui tu o una terza parte, diversa dal vettore e da te indicata, acquisisce il possesso fisico dell'ultimo bene o dell'ultimo lotto o pezzo.
Per esercitare il diritto di recesso, compila e invia elettronicamente una dichiarazione esplicita sul nostro sito Web, alla voce “I miei acquisti” nella sezione “Mio account”. Ti comunicheremo senza indugio una conferma di ricezione di tale recesso su un supporto durevole (ad es. via e-mail).
Per rispettare il termine di recesso, è sufficiente inviare la comunicazione relativa all'esercizio del diritto di recesso prima della scadenza del periodo di recesso stesso.
Effetti del recesso
In caso di recesso dal presente contratto, ti rimborseremo tutti i pagamenti ricevuti, compresi i costi di spedizione (ad eccezione dei costi supplementari derivanti dalla tua eventuale scelta di un tipo di spedizione diverso dal tipo meno costoso di consegna standard da noi offerto).
Potremo effettuare una detrazione dal rimborso per la perdita di valore dei beni forniti, qualora tale perdita sia il risultato di una manipolazione non necessaria da parte tua.
Eseguiremo il rimborso senza indebito ritardo e non oltre 14 giorni dal giorno in cui saremo informati della tua decisione di recedere dal presente contratto.
Il rimborso sarà effettuato utilizzando lo stesso mezzo di pagamento da te usato per la transazione iniziale, salvo che tu non abbia espressamente concordato altrimenti; in ogni caso, non dovrai sostenere alcun costo quale conseguenza di tale rimborso.
Possiamo trattenere il rimborso finché non avremo ricevuto i beni oppure finché non avrai fornito la prova di averli rispediti, a seconda di quale condizione si verifichi per prima.
Dovrai rispedire i beni o consegnarli a CitiRetail, Stevenage, United Kingdom, senza indebito ritardo e, in ogni caso, entro 14 giorni dal giorno in cui ci hai comunicato la tua volontà di recedere dal presente contratto. Il termine è rispettato se rispedisci i beni prima della scadenza del periodo di 14 giorni. I costi diretti della restituzione dei beni saranno a tuo carico. Sei responsabile solo della diminuzione del valore dei beni risultante da una manipolazione diversa da quella necessaria per stabilire la natura, le caratteristiche e il funzionamento dei beni stessi.
Eccezioni al diritto di recesso
Il diritto di recesso non si applica a:
- La fornitura di giornali, periodici o riviste ad eccezione dei contratti di abbonamento; e
- La fornitura di contenuto digitale non fornito su un supporto materiale (ad es. su un CD o DVD), se al momento dell'invio dell'ordine hai accettato l'inizio dell'esecuzione e hai riconosciuto che non avresti potuto recedere una volta iniziata l'esecuzione.
Condizioni di spedizione
Please note that titles are dispatched from our US, Canadian or Australian warehouses. Delivery times specified in shipping terms. Orders ship within 2 business days. Delivery to your door then takes 7-14 days.