The Measurement of Market Risk

Lingua: inglese

Editore: Springer, J.B. Metzler Jul 2001, 2001

3540421432 / 9783540421436

Da: buchversandmimpf2000, Emtmannsberg, BAYE, Germaniabuchversandmimpf2000

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -The objective of this book is to set up an economic quantitative model for the assessment of financial market risk. The Measurement of Market Risk reviews the probabilistic modelling of so-called risk factors, which represent the uncertainty of financial markets, and discusses the issue of risk as the perception of uncertainty by individuals when faced with a decision problem. Further, the book discusses the pricing of financial instruments as a function of risk factors. Emphasis is put on options, because they exhibit a non-linear exposure to the risk factors. The core of the text is the assessment of risk for financial portfolios by way of estimating the portfolio probability distribution. A new approach, the Barycentric Discretisation with Piecewise Quadratic Approximation (BDPQA), which poses no assumptions on the risk factor distribution and accounts for the non-linearity of the price functions, is introduced.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 292 pp. Englisch.…

Codice articolo 9783540421436

Titolo
The Measurement of Market Risk
Autore
Pierre-Yves Moix
Editore
Springer, J.B. Metzler Jul 2001
Anno di pubblicazione
2001
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3540421432
ISBN 13
9783540421436
Peso dell'articolo
446 grammi
Dimensioni
235x155x16 mm

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Emtmannsberg, BAYE, Germania

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