Methods of Mathematical Finance

Ioannis Karatzas

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Lingua: inglese

Editore: Springer, Springer Dez 2016, 2016

1493968149 / 9781493968145

Serie: Libro 10 di 35 - Probability Theory and Stochastic Modelling

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -This monograph is a sequel to Brownian Motion and Stochastic Calculus by the same authors. Within the context of Brownian-motion-driven asset prices, it develops contingent claim pricing and optimal consumption/investment in both complete and incomplete markets. The latter topic is extended to the study of complete market equilibrium, providing conditions for the existence and uniqueness of market prices which support trading by several heterogeneous agents. Although much of the incomplete-market material is available in research papers, these topics are treated for the first time in a unified manner. The book contains an extensive set of references and notes describing the field, including topics not treated in the text.This monograph should be of interest to researchers wishing to see advanced mathematics applied to finance. The material on optimal consumption and investment, leading to equilibrium, is addressed to the theoretical finance community. Thechapters on contingent claim valuation present techniques of practical importance, especially for pricing exotic options.The present corrected printing includes, besides other minor corrections, an important correction of Theorem 6.4 and a simplification of the proof of Lemma 6.5.Also available by Ioannis Karatzas and Steven E. Shreve, Brownian Motion and Stochastic Calculus, Second Edition, Springer-Verlag New York, Inc., 1991, 470 pp., ISBN 0-387- 97655-8.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 432 pp. Englisch.…

Codice articolo 9781493968145

Titolo
Methods of Mathematical Finance
Autore
Ioannis Karatzas
Editore
Springer, Springer Dez 2016
Anno di pubblicazione
2016
Condizione
Neu
Rilegatura
Buch
Lingua
inglese
ISBN 10
1493968149
ISBN 13
9781493968145
Peso dell'articolo
811 grammi
Dimensioni
241x160x29 mm
Serie
Libro 10 di 35: Probability Theory and Stochastic Modelling

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