Model Risk Management

Lingua: inglese

Editore: Cambridge University Press, GB, 2024

1009367161 / 9781009367165

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This book provides the first systematic treatment of model risk, outlining the tools needed to quantify model uncertainty, to study its effects, and, in particular, to determine the best upper and lower risk bounds for various risk aggregation functionals of interest. Drawing on both numerical and analytical examples, this is a thorough reference work for actuaries, risk managers, and regulators. Supervisory authorities can use the methods discussed to challenge the models used by banks and insurers, and banks and insurers can use them to prioritize the activities on model development, identifying which ones require more attention than others. In sum, it is essential reading for all those working in portfolio theory and the theory of financial and engineering risk, as well as for practitioners in these areas. It can also be used as a textbook for graduate courses on risk bounds and model uncertainty.

Codice articolo LU-9781009367165

Titolo
Model Risk Management
Autore
Ludger Rüschendorf, Steven Vanduffel, Carole Bernard
Editore
Cambridge University Press, GB
Anno di pubblicazione
2024
Condizione
New
Rilegatura
Hardback
Lingua
inglese
ISBN 10
1009367161
ISBN 13
9781009367165
Peso dell'articolo
780 grammi

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