Modeling And Pricing In Financial Markets For Weather Derivatives

Lingua: inglese

Editore: World Scientific Publishing Co Pte Ltd, SG, 2012

9814401846 / 9789814401845

Serie: Libro 1 di 6 - Advanced Series on Statistical Science and Applied Probability

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Weather derivatives provide a tool for weather risk management, and the markets for these exotic financial products are gradually emerging in size and importance. This unique monograph presents a unified approach to the modeling and analysis of such weather derivatives, including financial contracts on temperature, wind and rain. Based on a deep statistical analysis of weather factors, sophisticated stochastic processes are introduced modeling the time and space dynamics. Applying ideas from the modern theory of mathematical finance, weather derivatives are priced, and questions of hedging analyzed. The treatise contains an in-depth analysis of typical weather contracts traded at the Chicago Mercantile Exchange (CME), including so-called CDD and HDD futures. The statistical analysis of weather variables is based on a large data set from Lithuania. The monograph includes the research done by the authors over the last decade on weather markets. Their work has gained considerable attention, and has been applied in many contexts.…

Codice articolo LU-9789814401845

Titolo
Modeling And Pricing In Financial Markets For Weather Derivatives
Autore
Fred Espen Benth, Jurate Saltyte Benth
Editore
World Scientific Publishing Co Pte Ltd, SG
Anno di pubblicazione
2012
Condizione
New
Rilegatura
Hardback
Lingua
inglese
ISBN 10
9814401846
ISBN 13
9789814401845
Dimensioni
18.9 x 0.8 x 24.6 cm
Serie
Libro 1 di 6: Advanced Series on Statistical Science and Applied Probability

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