Modelling German Covered Bonds

Lingua: inglese

Editore: Berlin Springer Fachmedien Wiesbaden Springer Okt 2018, 2018

365823914X / 9783658239145

Serie: Libro 1 di 5 - Mathematische Optimierung und Wirtschaftsmathematik | Mathematical Optimization and Economathematics

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Manuela Spangler deals with the default risk modelling of German covered bonds (Pfandbriefe). Existing credit risk models are not suitable for this purpose as they only consider the creditworthiness of the issuer while product-specific features are not taken into account. The author develops a multi-period simulation-based Pfandbrief model which adequately accounts for the product's most important characteristics and risks. The model provides a flexible framework for structural analyses and can be easily extended for tailor-made investigations. While the focus of the work is on the specification of the model itself, simulation results from an exemplary model calibration are also discussed.About the Author Manuela Spangler works as a quantitative risk analyst for a large asset management company and holds a PhD in mathematics from the University of Augsburg. Prior to her current position, she worked as a risk manager and financial engineer in the banking and insurance sector for various years. 266 pp. Englisch.…

Codice articolo 9783658239145

Titolo
Modelling German Covered Bonds
Autore
Manuela Spangler
Editore
Berlin Springer Fachmedien Wiesbaden Springer Okt 2018
Anno di pubblicazione
2018
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
365823914X
ISBN 13
9783658239145
Peso dell'articolo
371 grammi
Dimensioni
210x148x15 mm
Serie
Libro 1 di 5: Mathematische Optimierung und Wirtschaftsmathematik | Mathematical Optimization and Economathematics

BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

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