Modelling Irregularly Spaced Financial Data

Lingua: inglese

Editore: Springer, J.B. Metzler Apr 2004, 2004

3540211349 / 9783540211341

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -1 Introduction.- 2 Point Processes.- 2.1 Basic Concepts of Point Processes.- 2.2 Types of Point Processes.- 2.3 Non-Dynamic Point Process Models.- 2.4 Censoring and Time-Varying Covariates.- 2.5 Outlook on Dynamic Extensions.- 3 Economic Implications of Financial Durations.- 3.1 Types of Financial Durations.- 3.2 The Role of Trade Durations in Market Microstructure Theory.- 3.3 Risk Estimation based on Price Durations.- 3.4 Liquidity Measurement.- 4 Statistical Properties of Financial Durations.- 4.1 Data Preparation Issues.- 4.2 Transaction Databases and Data Preparation.- 4.3 Statistical Properties of Trade, Limit Order and Quote Durations.- 4.4 Statistical Properties of Price Durations.- 4.5 Statistical Properties of (Excess) Volume Durations.- 4.6 Summarizing the Statistical Findings.- 5 Autoregressive Conditional Duration Models.- 5.1 ARMA Models for (Log-)Durations.- 5.2 The ACD Model.- 5.3 Extensions of the ACD Framework.- 5.4 Testing the ACD Model.- 5.5 Applications of ACD Models.- 6 Semiparametric Dynamic Proportional Intensity Models.- 6.1 Dynamic Integrated Intensity Processes.- 6.2 The Semiparametric ACPI Model.- 6.3 Properties of the Semiparametric ACPI Model.- 6.4 Extensions of the ACPI Model.- 6.5 Testing the ACPI Model.- 6.6 Estimating Volatility Using the ACPI Model.- 7 Univariate and Multivariate Dynamic Intensity Models.- 7.1 Univariate Dynamic Intensity Models.- 7.2 Multivariate Dynamic Intensity Models.- 7.3 Dynamic Latent Factor Models for Intensity Processes.- 7.4 Applications of Dynamic Intensity Models.- 8 Summary and Conclusions.- A Important Distributions for Duration Data.- B List of Symbols (in Alphabetical Order).- References.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 304 pp. Englisch.

Codice articolo 9783540211341

Titolo
Modelling Irregularly Spaced Financial Data
Autore
Nikolaus Hautsch
Editore
Springer, J.B. Metzler Apr 2004
Anno di pubblicazione
2004
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3540211349
ISBN 13
9783540211341
Peso dell'articolo
464 grammi
Dimensioni
235x155x17 mm

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