Numerical Analysis Of Stochastic Volatility Jump Diffusion Models

Lingua: inglese

Editore: LAP LAMBERT Academic Publishing Jun 2014, 2014

3659564893 / 9783659564895

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -In the modern economic world, the options contracts are used because they allow to hedge against the vagaries and risks refers to fluctuations in the prices of the underlying assets. The determination of the price of these contracts is of great importance for investors.We are interested in problems of options pricing, actually the European and Quanto options on a financial asset. The price of that asset is modeled by a multi-dimentional jump diffusion with stochastic volatility. Otherwise, the first model considers the volatility as a continuous process and the second model considers it as a jump process. Finally in the 3rd model, the underlying asset is without jump and volatility follows a model CEV without jump. This model allow better to take into account some phenomena observed in the markets. We develop numerical methods that determine the values of prices for these options. We first write the model as an integro-differential stochastic equations system 'EIDS', of which we study existence and unicity of solutions. Then we relate the resolution of PIDE to the computation of the option value. 104 pp. Englisch.…

Titolo
Numerical Analysis Of Stochastic Volatility Jump Diffusion Models
Autore
Abdelilah Jraifi
Editore
LAP LAMBERT Academic Publishing Jun 2014
Anno di pubblicazione
2014
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3659564893
ISBN 13
9783659564895
Peso dell'articolo
173 grammi
Dimensioni
220x150x7 mm

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