Numerical Methods for Finance

Lingua: inglese

Editore: Chapman And Hall/CRC Sep 2019, 2019

0367388596 / 9780367388591

Serie: Libro 7 di 71 - Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics

Da: BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K., Bergisch Gladbach, GermaniaBuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Featuring international contributors from both industry and academia, Numerical Methods for Finance explores new and relevant numerical methods for the solution of practical problems in finance. It is one of the few books entirely devoted to numerical methods as applied to the financial field.Presenting state-of-the-art methods in this area, the book first discusses the coherent risk measures theory and how it applies to practical risk management. It then proposes a new method for pricing high-dimensional American options, followed by a description of the negative inter-risk diversification effects between credit and market risk. After evaluating counterparty risk for interest rate payoffs, the text considers strategies and issues concerning defined contribution pension plans and participating life insurance contracts. It also develops a computationally efficient swaption pricing technology, extracts the underlying asset price distribution implied by option prices, and proposes a hybrid GARCH model as well as a new affine point process framework. In addition, the book examines performance-dependent options, variance reduction, Value at Risk (VaR), the differential evolution optimizer, and put-call-futures parity arbitrage opportunities.Sponsored by DEPFA Bank, IDA Ireland, and Pioneer Investments, this concise and well-illustrated book equips practitioners with the necessary information to make important financial decisions. 312 pp. Englisch.

Codice articolo 9780367388591

Titolo
Numerical Methods for Finance
Autore
David Edelman
Editore
Chapman And Hall/CRC Sep 2019
Anno di pubblicazione
2019
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
0367388596
ISBN 13
9780367388591
Peso dell'articolo
477 grammi
Dimensioni
234x156x17 mm
Serie
Libro 7 di 71: Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics

BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

Bergisch Gladbach, Germania

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