Operational Risk Modelling and Management

Lingua: inglese

Editore: Taylor and Francis Ltd, GB, 2017

1138116513 / 9781138116511

Serie: Libro 6 di 7 - Chapman & Hall/Crc Finance Series

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Taking into account the standards of the Basel Accord, Operational Risk Modelling and Management presents a simulation model for generating the loss distribution of operational risk. It also examines a multitude of management issues that must be considered when adjusting the quantitative results of a comprehensive model.The book emphasizes techniques that can be understood and applied by practitioners. In the quantitative portions of the text, the author supplies key concepts and definitions without stating theorems or delving into mathematical proofs. He also offers references for readers looking for further background information. In addition, the book includes a Monte Carlo simulation of risk capital in the form of a run-through example of risk calculations based on data from a quantitative impact study. Since the computations are too complicated for a scripting language, a prototypical software program can be downloaded from www.garrulus.comHelping you navigate the tricky world of risk calculation and management, this book presents two main building blocks for determining how much capital needs to be reserved for operational risk. It employs the loss distribution approach as a model for calculating the risk capital figure and explains risk mitigation through management and management's actuations.…

Codice articolo LU-9781138116511

Titolo
Operational Risk Modelling and Management
Autore
Claudio Franzetti
Editore
Taylor and Francis Ltd, GB
Anno di pubblicazione
2017
Condizione
New
Rilegatura
Paperback
Lingua
inglese
ISBN 10
1138116513
ISBN 13
9781138116511
Peso dell'articolo
453 grammi
Serie
Libro 6 di 7: Chapman & Hall/Crc Finance Series

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