Optimal Portfolio Construction Based on Sector Rotation Strategy

Lingua: inglese

Editore: LAP LAMBERT Academic Publishing Jul 2015, 2015

3659760676 / 9783659760679

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -The Indonesia economic growth has been getting better over the years motivates both domestic and foreign investors to do the investment. One of the best return investment instruments in Indonesia is equity fund. Not all business sectors perform well at the same time, so sector rotation could be an appropriate option in an attempt to beat the market. This research aims to identify the relationship between business cycle and selected stocks performance in Indonesia Stock Exchange. Sharpe ratio, holding period return, and geometric average return are applied as the proxy to measure the effectiveness of sector rotation implementation. The secondary data such as Jakarta Composite Index, Sectoral Index, Indonesia GDP Growth, and Inflation Rate is taken to analyze business cycle identification. The author makes sector choice analysis and selects the stock based on LQ45 Index. Portfolio backdated simulation is built after defining the weight of each stock in specific business cycle phase. The results proved that sector rotation strategy are effective for maximizing investors' wealth in comparison with passive strategy. It is also possible to be implemented into the real investment world. 80 pp. Englisch.…

Codice articolo 9783659760679

Titolo
Optimal Portfolio Construction Based on Sector Rotation Strategy
Autore
Grandy William Kinsey
Editore
LAP LAMBERT Academic Publishing Jul 2015
Anno di pubblicazione
2015
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3659760676
ISBN 13
9783659760679
Peso dell'articolo
137 grammi
Dimensioni
220x150x5 mm

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