Optimal Portfolio Selection and Asset-Liability Management

Lingua: inglese

Editore: Edizioni Accademiche Italiane Dez 2018, 2018

363976563X / 9783639765632

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -In this book we face the problems of the optimal portfolio selection and asset- liability management, with constraints and transaction costs. In the basic problem, the portfolio manager has to manage an initial investment A0 until a fixed maturity T 0. The manager is free to choose how to invest the money among a number of available assets and can periodically modify the portfolio composition, but has to satisfy several constraints both of endogenous and exogenous nature. Furthermore, each allocation change entails transaction costs, since it implies selling part of an asset to provide either liquidity or a different asset. The company manages the investments to achieve a number of goals, the most important of which is to meet its obligations towards the policy-holders. 220 pp. Englisch.

Codice articolo 9783639765632

Titolo
Optimal Portfolio Selection and Asset-Liability Management
Autore
Simone Sbaraglia
Editore
Edizioni Accademiche Italiane Dez 2018
Anno di pubblicazione
2018
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
363976563X
ISBN 13
9783639765632
Peso dell'articolo
346 grammi
Dimensioni
220x150x14 mm

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