Optimal Portfolio Selection and Asset-Liability Management : Static and Dynamic Programming Approach

Lingua: inglese

Editore: Edizioni Accademiche Italiane, 2018

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nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - In this book we face the problems of the optimal portfolio selection and asset- liability management, with constraints and transaction costs. In the basic problem, the portfolio manager has to manage an initial investment A0 until a fixed maturity T 0. The manager is free to choose how to invest the money among a number of available assets and can periodically modify the portfolio composition, but has to satisfy several constraints both of endogenous and exogenous nature. Furthermore, each allocation change entails transaction costs, since it implies selling part of an asset to provide either liquidity or a different asset. The company manages the investments to achieve a number of goals, the most important of which is to meet its obligations towards the policy-holders.

Codice articolo 9783639765632

Titolo
Optimal Portfolio Selection and Asset-Liability Management : Static and Dynamic Programming Approach
Autore
Simone Sbaraglia
Editore
Edizioni Accademiche Italiane
Anno di pubblicazione
2018
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
363976563X
ISBN 13
9783639765632
Peso dell'articolo
346 grammi
Dimensioni
220x150x14 mm

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