Optimal Portfolios with Stochastic Interest Rates and Defaultable Assets

Lingua: inglese

Editore: Springer, J.B. Metzler Apr 2004, 2004

3540212302 / 9783540212300

Serie: Libro 60 di 126 - Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems

Da: buchversandmimpf2000, Emtmannsberg, BAYE, Germaniabuchversandmimpf2000

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -This thesis summarizes most of my recent research in the field of portfolio optimization. The main topics which I have addressed are portfolio problems with stochastic interest rates and portfolio problems with defaultable assets. The starting point for my research was the paper 'A stochastic control ap proach to portfolio problems with stochastic interest rates' (jointly with Ralf Korn), in which we solved portfolio problems given a Vasicek term structure of the short rate. Having considered the Vasicek model, it was obvious that I should analyze portfolio problems where the interest rate dynamics are gov erned by other common short rate models. The relevant results are presented in Chapter 2. The second main issue concerns portfolio problems with default able assets modeled in a firm value framework. Since the assets of a firm then correspond to contingent claims on firm value, I searched for a way to easily deal with such claims in portfolio problems. For this reason, I developed the elasticity approach to portfolio optimization which is presented in Chapter 3. However, this way of tackling portfolio problems is not restricted to portfolio problems with default able assets only, but it provides a general framework allowing for a compact formulation of portfolio problems even if interest rates are stochastic.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 184 pp. Englisch.…

Codice articolo 9783540212300

Titolo
Optimal Portfolios with Stochastic Interest Rates and Defaultable Assets
Autore
Holger Kraft
Editore
Springer, J.B. Metzler Apr 2004
Anno di pubblicazione
2004
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3540212302
ISBN 13
9783540212300
Peso dell'articolo
289 grammi
Dimensioni
235x155x11 mm
Serie
Libro 60 di 126: Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems

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