Option Pricing by Means of Genetic Programming

Lingua: inglese

Editore: VDM Verlag Dr. Müller E.K. Nov 2013, 2013

3836485206 / 9783836485203

Da: BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K., Bergisch Gladbach, GermaniaBuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -This master thesis describes how to price options by means of Genetic Programming. The underlying model is the Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedastic (GARCH) asset return process. The goal is to find a closed-form solution for the price of European call options where the underlying securities follow a GARCH process. Genetic Programming is used to generate the pricing function from the data. Genetic Programming is a method of producing programs just by defining a problemdependent fitness function. The resulting equation is found via a heuristic algorithm inspired by natural evolution. To ensure that a good configuration setting is used, preliminary testing of many different settings has been done, suggesting that simpler configurations are more successful in this environment. The resulting equation can be used to calculate the price of an option in the given range with minimal errors. This equation is well behaved and can be used in standard spread sheet programs. It offers a wider range of utilization or a higher accuracy, respectively than other existing approaches. 68 pp. Englisch.

Codice articolo 9783836485203

Titolo
Option Pricing by Means of Genetic Programming
Autore
Andreas Heigl
Editore
VDM Verlag Dr. Müller E.K. Nov 2013
Anno di pubblicazione
2013
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3836485206
ISBN 13
9783836485203
Peso dell'articolo
119 grammi
Dimensioni
220x150x5 mm

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